Es el valor a una determinada fecha determinada del fondo de inversión. El valor del fondo es la suma del valor de todas sus inversiones. En fondos de renta variable o renta fija, el valor liquidativo (VL) suele ser diario, ya que los activos en los que invierte tienen un precio de referencia todos los días, y el fondo suele aceptar entradas y salidas de dinero también de forma diaria. El inversor del fondo toma el VL del día en el que entra para ver sus plusvalías o minusvalías, igual que si fuese el precio de una acción.
